A tributação das opções de compra de ações O guia de planejamento tributário 2016-2017.A tributação das opções de ações. Como uma estratégia de incentivo, você pode fornecer a seus funcionários o direito de adquirir ações em sua empresa a um preço fixo por um período limitado Normalmente, as ações Vai valer mais do que o preço de compra no momento em que o empregado exerce a opção. Por exemplo, você fornecer um de seus funcionários-chave com a opção de comprar 1.000 ações da empresa em 5 cada Este é o valor justo de mercado estimado FMV por ação No momento em que a opção é concedida Quando o preço da ação aumenta para 10, seu empregado exerce sua opção de comprar as ações para 5.000 Desde que seu valor atual é 10.000, ele tem um lucro de 5.000. Como é o benefício tributado. Do exercício da opção depende se a empresa que concede a opção é uma corporação privada controlada pelo Canadá CCPC, o período em que o empregado detém as ações antes de eventualmente vendê-las e se o empregado trata No braço s - comprimento com a corporação. Se a empresa é uma CCPC, não haverá qualquer imposto de renda consequências até que o funcionário dispõe das ações, desde que o empregado não está relacionado com os acionistas controladores da empresa. Em geral, a diferença Entre o FMV das ações no momento em que a opção foi exercida e o preço da opção, ou seja, 5 por ação em nosso exemplo será tributado como renda de emprego no ano as ações são vendidas O empregado pode reivindicar uma dedução do lucro tributável igual a metade desta Se determinadas condições forem cumpridas, a metade da diferença entre o preço de venda final eo valor de mercado das ações na data em que a opção foi exercida será relatada como um ganho de capital tributável ou perda de capital permitida. Exemplo Em 2013, sua empresa, CCPC, ofereceu a diversos de seus empregados sênior a opção para comprar 1.000 partes na companhia para 10 cada Em 2015, estimou-se que o valor do estoque dobrou Vários dos empregados decidem exercitar seu op Até 2016, o valor da ação dobrou novamente para 40 por ação, e alguns dos funcionários decidem vender suas ações. Como a empresa era uma CCPC no momento em que a opção foi concedida, não há benefício tributável até que as ações sejam Vendido em 2016 É assumido que as condições para a dedução de 50 são satisfeitas O benefício é calculado da seguinte forma. Que se a ação declina em value. In o exemplo acima numérico, o valor da ação aumentou entre o momento em que a ação foi adquirida e O tempo que foi vendido Mas o que aconteceria se o valor da ação caiu para 10 no momento da venda em 2016 Neste caso, o empregado relataria uma inclusão de lucro líquido de 5.000 e 10.000 perda de capital 5.000 perda de capital permitida Infelizmente, A inclusão de renda é concedida o mesmo tratamento tributário como um ganho de capital, não é realmente um ganho de capital É tributado como renda de emprego Como resultado, a perda de capital realizada em 2016 não pode ser usado para compensar a inclusão de renda resultante f Do benefício tributável. Qualquer pessoa em circunstâncias financeiras difíceis em conseqüência destas regras deve contatar seu escritório de serviços de imposto local de CRA para determinar se arranjos de pagamento especiais podem ser feitos. Opções de estoque de companhia pública. As regras são diferentes onde a companhia que concede a opção é Uma empresa pública A regra geral é que o empregado tem que relatar um benefício de emprego tributável no ano a opção é exercida Este benefício é igual ao montante pelo qual a JVM das ações no momento da opção é exercida excede o preço da opção pago Para as ações Quando determinadas condições são atendidas, é permitida uma dedução igual a metade do benefício tributável. Para opções exercidas antes das 4:00 pm EST em 4 de março de 2010, os empregados elegíveis de empresas públicas poderiam optar por diferir a tributação sobre o trabalho tributável resultante Benefício, sujeito a um limite de aquisição anual de 100.000. Entretanto, as opções de companhias abertas exercidas após 4:00 pm EST em 4 de março de 2010 não são mais elegíveis para O diferimento. Alguns empregados que se aproveitaram da eleição de diferimento fiscal experimentaram dificuldades financeiras como resultado de uma queda no valor dos valores mobiliários em opção até o ponto em que o valor dos títulos era menor que o imposto diferido passivo sobre a opção de ações subjacente Benefício Uma eleição especial estava disponível para que a obrigação fiscal sobre o benefício da opção de compra de ações diferida não excedesse o produto da alienação para os valores mobiliários objeto de opção dois terços desse produto para residentes do Quebec, desde que os títulos fossem alienados após 2010 e antes de 2015 , E que a eleição foi arquivada na data de vencimento de sua declaração de imposto de renda para o ano da disposição. Lei de imposto de renda RSC 1985, c 1 5th Supp. Marginal nota Conversão de companhias de seguros em corporações mútuas. É uma corporação canadense aplica um montante em pagamento por ações da empresa adquirida ou de outra forma adquirida por ele sob um mutualizat Sob a divisão III da Parte VI da Lei das Sociedades de Seguros ou sob a lei da província sob as leis da qual a corporação é incorporada que prevê a conversão da corporação em uma corporação mútua pela compra de suas ações de acordo com Essa lei. Um artigo 15 não se aplica para exigir a inclusão, no cálculo da renda de um acionista da corporação, de qualquer parte desse valor e. B nenhuma parte desse montante será considerada, para efeitos da subseção 138 7, como tendo sido paga aos acionistas ou, para efeitos do disposto no artigo 84, ter sido recebida como dividendo. NOTA As provisões de aplicação não estão incluídas no consolidado Texto relevante para efeitos da modificação Ações RS 1985, c 1 5th Supp, s 139.1994, c 7, Sch I, s 734.Demutualização de Empresas de Seguros. Nota de Mármore Definições.139 1 1 As definições desta subseção aplicam-se nesta seção e nas seções 139 2 e 147 4. Benefício de conversão significa um benefício recebido em conexão com a desmutualização de uma companhia de seguros por causa de um interesse, antes da desmutualização, de qualquer pessoa em uma apólice de seguro à qual a companhia de seguros tenha sido uma vantagem de transformation. deadline Para um pagamento relativo a uma desmutualização de uma empresa de seguros significa a última das. O fim do dia que é de 13 meses após o tempo da desmutualização. B quando o montante total do pagamento depender do resultado de uma oferta pública inicial de ações da corporação ou de uma holding com relação à companhia de seguros, o fim do dia que é 60 dias após o dia em que a oferta é Concluída. C) Quando o pagamento for efectuado após o prazo inicial para o pagamento e for razoável concluir que o pagamento foi adiado para além desse prazo inicial, uma vez que não havia informação suficiente disponível 60 dias antes do prazo inicial relativo à localização de uma pessoa, O fim do dia, ou seja, seis meses após a disponibilização dessas informações, e. D o fim de qualquer outro dia que seja aceitável para o Ministro ch ance. demutualização significa a conversão de uma empresa de seguros de uma empresa mútua em uma empresa que não é uma empresa mútua d mutualisation. holding corporação significa uma corporação que. A em conexão com a desmutualização de uma empresa de seguros, emitiu ações de seu capital social para as partes interessadas e. B possui ações do capital social da companhia de seguros adquiridas em conexão com a desmutualização que lhe conferem 90 ou mais dos votos que poderiam ser emitidos em relação a ações em todas as circunstâncias em uma assembléia anual de. I acionistas da companhia de seguros, ou. Ii os acionistas da companhia de seguros e os detentores de apólices de seguros a que a sociedade de seguros é uma sociedade de responsabilidade societária. O prazo inicial para um pagamento é o tempo que, se o prazo de definição fosse lido sem referência ao parágrafo c dessa definição, A sociedade de mútuo estabelecida para deter ações do capital social da companhia de seguros, onde as únicas pessoas com direito a voto em uma sociedade anônima, Anual da empresa mútua são tomadores de seguros da sociedade de seguros soci t mutuelle de portefeuille. A) em uma determinada companhia de participação mútua, os seguintes direitos e interesses detidos por uma pessoa em relação à determinada corporação por causa de um interesse ou interesse anterior de qualquer pessoa em uma apólice de seguro a que uma companhia de seguros, É a empresa holding mútua, tem sido uma parte. I direitos semelhantes aos direitos inerentes às ações do capital social de uma sociedade, e. Ii) todos os outros direitos com respeito a, e interesses em, a corporação particular como uma companhia mútua e. B em uma companhia de seguros mútuo, os seguintes direitos e interesses detidos por uma pessoa em relação à companhia de seguros mútuo por causa de um interesse ou interesse anterior de qualquer pessoa em uma apólice de seguro à qual essa corporação tenha sido parte. I direitos semelhantes aos direitos inerentes às ações do capital social de uma sociedade anônima. Ii) todos os outros direitos relativos à sociedade de seguros mútuos, bem como os seus interesses na mútua, e. Iii qualquer direito contingente ou absoluto de receber uma prestação em conexão com a desmutualização da sociedade de seguros mútuo direitos de propri t. person inclui uma parceria partilhar. Do capital social de uma corporação inclui um direito concedido pela corporação para adquirir uma ação De sua ação de capital social. Benefício de seguro especificado. Benefício de seguro especificado significa um benefício de conversão tributável que é. Um aumento dos benefícios sob uma apólice de seguro. B) a emissão de uma apólice de seguro. C) A obrigação de pagamento de um dividendo ou de um dividendo de política. D) Redução do montante dos prémios que, de outro modo, seriam pagáveis ao abrigo de uma apólice de seguro. B) Beneficiário: a pessoa que tem direito a receber ou que recebeu um benefício de conversão, mas que, relativamente à desmutualização de uma empresa de seguros, Se uma empresa de participação em conexão com a desmutualização ou uma sociedade de participação mútua em relação à companhia de seguros. Benefício de conversão tributável. Benefício de conversão tributável significa um benefício de conversão recebido por uma parte interessada em conexão com a desmutualização de uma empresa de seguros, Um benefício de conversão que é. A uma ação de uma classe do capital social da corporação. B uma ação de uma classe do capital social de uma corporação que é ou se torna uma holding em conexão com a desmutualização ou. C um direito de propriedade em uma corporação de participação mútua em relação à corporação de seguros vantagem de transformação imposable. Marginal nota Regras de aplicação geral. 2 Para efeitos da presente secção. Sob reserva das disposições das alíneas b) a g), se, ao conceder um benefício em relação à desmutualização, uma empresa se tornar obrigada, de forma absoluta ou contingente, a efectuar ou a efectuar um pagamento, a pessoa a quem a empresa se compromete É considerado como tendo recebido um benefício. I em consequência do cumprimento da obrigação, e. Ii não como consequência da realização do pagamento. B) quando, ao conceder uma prestação em relação à desmutualização, uma sociedade efectua um pagamento que não seja um pagamento, efectuado nos termos de uma apólice de seguro, que não seja um dividendo de política em qualquer momento antes ou no termo do prazo para o pagamento . I) nos termos das alíneas f) eg), o beneficiário do pagamento é considerado como tendo recebido uma prestação em consequência do pagamento, e. Ii não se considera que uma prestação tenha sido recebida em consequência da obrigação, quer contingente quer absoluta, de efectuar ou arranjar o pagamento. C) não se considera que um benefício foi recebido em consequência da obrigação absoluta ou contingente de uma empresa de efectuar ou de efectuar um pagamento que não seja um pagamento efectuado nos termos de uma apólice de seguro que não seja uma apólice Dividendo, a menos que seja razoável concluir que há informações suficientes sobre a localização de uma pessoa para fazer ou organizar o pagamento. D) quando a obrigação de uma empresa de efectuar ou arranjar um pagamento relacionado com uma desmutualização cessar no ou antes do prazo inicial para o pagamento e sem que o pagamento seja feito no todo ou em parte, nenhum benefício é considerado como tendo sido recebido como consequência Do compromisso da obrigação, a menos que o pagamento fosse um pagamento diferente de um dividendo de política de acordo com os termos de uma apólice de seguro. E não se considera que um benefício foi recebido em consequência da obrigação absoluta ou contingente de uma sociedade de efectuar ou de organizar um pagamento quando:. O parágrafo a, mas para este parágrafo, aplicar-se-á com relação à obrigação. Ii) o parágrafo d se aplicaria a essa obrigação se esse parágrafo fosse lido sem referência às palavras antes ou no prazo inicial para o pagamento. Iii) é razoável concluir que não existia, antes do prazo inicial para o pagamento, informações suficientes sobre a localização de uma pessoa para efectuar ou organizar o pagamento, e. Iv essas informações ficarem disponíveis num determinado dia após o prazo inicial e a obrigação não cessar mais de seis meses após o dia em causa. F nenhum benefício for considerado como tendo sido recebido em consequência de. I) uma obrigação absoluta ou contingente de uma empresa de efectuar ou de organizar um pagamento de anuidade através da emissão de um contrato de anuidade, ou. Ii) o recebimento de um pagamento de anuidade nos termos do contrato assim emitido. Quando for razoável concluir que a finalidade da empresa ou o pagamento da anuidade é complementar as prestações fornecidas sob um contrato de anuidade a que a subseção 147 4 1 ou o parágrafo 254 um contrato de anuidade aplicada ou de grupo que tenha sido emitido ao abrigo ou em conformidade com um plano de pensão registado que tenha liquidado. G Não se considera que um benefício foi recebido em consequência de. I uma emenda à qual se aplicaria a subseção 147 4 2, mas para o parágrafo 147 4 2 a ii, ou. Ii) uma substituição a que se aplica o parágrafo 147 4 3 bis. H o momento em que um interessado é considerado para receber um benefício em conexão com a desmutualização de uma empresa de seguros é. I) quando o benefício for um pagamento efectuado no momento ou antes da desmutualização ou for um pagamento a que se aplica o parágrafo b, o momento em que o pagamento é efectuado, e. Ii em qualquer outro caso, o mais tardar de. A o tempo da desmutualização. B quando a extensão do benefício ou o direito do acionista a ele depender do resultado de uma oferta pública inicial de ações da corporação ou de uma holding com relação à companhia de seguros ea oferta for concluída antes do dia que é de 13 meses Após o momento da desmutualização, o momento em que a oferta é concluída. C quando o montante total do benefício depender do resultado de uma oferta pública inicial de ações da corporação ou de uma holding com relação à companhia de seguros, o momento em que a oferta é concluída. D onde for razoável concluir que a pessoa que confere o benefício não tem informações suficientes com relação à localização do stakeholder antes da última das horas determinadas nos termos das Cláusulas A a C, para informar o stakeholder do benefício, o tempo em Que foram recebidas por essa pessoa informações suficientes sobre a localização do interessado para o aconselhar, e. E o fim de qualquer outro dia que seja aceitável para o Ministro. I o momento em que uma companhia de seguros é considerada desmutualizar é o momento em que ele primeiro emite uma ação de seu capital social que não ações de seu capital social emitido por ela quando era uma empresa mútua se a empresa não deixou de ser Uma empresa mútua devido à emissão dessas acções e. J sujeito ao parágrafo 3b, o valor de um benefício recebido por um stakeholder é o justo valor de mercado do benefício no momento em que o stakeholder recebe o benefício. 3 Para efeitos da presente secção. A em que os benefícios resultantes de uma apólice de seguro são reforçados de outra forma que não por uma alteração à qual a subsecção 147 4 2 se aplicaria, mas para o parágrafo 147 4 2 a ii, em relação a uma desmutualização, o valor do reforço é considerado um Benefício recebido pelo segurado e não por qualquer outra pessoa. B) Quando os prémios a pagar a título de apólice de seguro a uma sociedade de seguros são reduzidos no âmbito de uma desmutualização, o tomador do seguro é considerado, como consequência do compromisso de redução dos prémios, ter recebido um benefício igual ao valor presente no momento da A desmutualização dos prémios adicionais que teriam sido pagáveis se os prémios não tivessem sido reduzidos no âmbito da desmutualização. C o pagamento de um dividendo de apólice por uma corporação de seguros ou um compromisso de uma obrigação por parte da corporação de pagar um dividendo de apólice é considerado estar em conexão com a desmutualização da corporação somente na medida em que. I o dividendo de política é referido na proposta de desmutualização enviada pela corporação para as partes interessadas. Ii a obrigação de fazer o pagamento depender da aprovação das partes interessadas para a desmutualização, e. Iii) o pagamento ou compromisso não puder ser razoavelmente considerado como tendo sido feito ou dado, conforme o caso, para assegurar que os dividendos das políticas não sejam adversamente afetados pela desmutualização. D, exceto para os fins das alíneas c), ee), quando parte de um dividendo de apólice é um benefício de conversão em relação à desmutualização de uma empresa de seguros e parte dela não é, cada parte do dividendo é considerada uma política Dividendo que é separado da outra parte. E um dividendo de apólice inclui um montante que está no lugar do pagamento de, ou em satisfação, de um dividendo de política. F o pagamento de um dividendo de apólice inclui a aplicação do dividendo de apólice para pagar um prémio ao abrigo de uma apólice de seguro ou para reembolsar um empréstimo de apólice. G quando a desmutualização de uma companhia de seguros for efetuada pela fusão da corporação com uma ou mais corporações para formar uma entidade corporativa, essa entidade é considerada a mesma corporação e uma continuação da corporação de seguros. H uma companhia de seguros será considerada como tendo se tornado parte de uma apólice de seguro no momento em que a companhia de seguros se torna responsável em relação às obrigações de uma seguradora sob a política e. I não obstante o disposto no parágrafo 248 7a, quando um cheque ou outro meio de pagamento enviado a um endereço é devolvido ao remetente sem ser recebido pelo destinatário, considera-se que não foi enviado. Nota marginal Consequências da desmutualização. 4 Quando uma determinada companhia de seguros demutualiza. A cada uma das receitas, perdas, ganhos de capital e perda de capital de um contribuinte, da alienação, alteração ou diluição dos direitos de propriedade do contribuinte na corporação em particular como resultado da desmutualização, é considerada nula. B nenhum valor pago ou a pagar a uma parte interessada em conexão com a disposição, alteração ou diluição dos direitos de propriedade da parte interessada na determinada corporação pode ser incluído na Classe 14 1 do Anexo II do Regulamento do Imposto de Renda. C nenhuma eleição pode ser feita sob a subsecção 85 1 ou 2 no que diz respeito aos direitos de propriedade na corporação particular. D quando a contrapartida dada por uma pessoa por uma ação do capital social da determinada corporação ou uma holding em conexão com a desmutualização ou por direitos de propriedade específicos em uma corporação de mútuo com respeito à determinada corporação inclui a transferência, Alteração ou diluição de direitos de propriedade na determinada corporação, o custo da ação ou os direitos de propriedade particulares para a pessoa é considerado nulo. E quando uma sociedade por ações em conexão com a desmutualização adquire, em conexão com a desmutualização, uma ação do capital social da determinada corporação e emite uma ação de seu próprio capital a uma parte interessada como contrapartida da participação de O capital social da determinada corporação, o custo para a holding corporação da ação do capital social da determinada corporação é considerado nulo. F quando, a qualquer momento, uma parte interessada receber uma vantagem de conversão tributável e a subseção 14 não se aplicar ao benefício. I a sociedade que confere o benefício é considerada como tendo pago um dividendo nessa altura sobre as acções do seu capital social igual ao valor do benefício, e. Ii sujeito à subseção 16, o benefício recebido pelo stakeholder é considerado um dividendo recebido pelo stakeholder naquele momento. G para os fins da presente Parte, quando um dividendo for considerado pelo parágrafo f ou pelo parágrafo 16 i como tendo sido pago por uma corporação não residente, essa corporação é considerada, com respeito ao pagamento do dividendo, como uma corporação residente em Canadá que seja uma sociedade canadense sujeita a imposto, a menos que qualquer montante seja reclamado nos termos da secção 126 relativamente ao imposto sobre o dividendo. H para os fins do artigo 70, inciso 104 4 e da seção 128 1, o valor justo de mercado dos direitos a prestações a receber em conexão com a desmutualização é considerado, antes do momento do recebimento, como nulo e. I quando uma pessoa adquira um contrato de anuidade em relação ao qual, por causa da aplicação do parágrafo 2 f, nenhum benefício é considerado como tendo sido recebido para os fins desta seção. I o custo do contrato de anuidade à pessoa é considerado nulo, e. Ii seção 12 2 não se aplica ao contrato de anuidade. Nota marginal Valor de mercado justo dos direitos de propriedade. 5 Para efeitos da secção 70, da secção 104 4 e da secção 128 1, quando uma sociedade seguradora fizer, em qualquer momento, um anúncio público de que pretende obter a aprovação da sua desmutualização, o justo valor de mercado dos direitos de propriedade na sociedade é Considerado nulo durante todo o período. A começa naquele tempo e. B termina no momento da desmutualização ou, no caso em que a corporação faça em qualquer momento subseqüente um anúncio público de que não pretende mais desmutualizar, no momento subseqüente. Nota marginal Sociedade de capital de pagamento. 6 - No caso de uma sociedade de seguros residente no Canadá ter desmutualizado, no cálculo do capital realizado em qualquer momento em particular relativamente a uma classe de acções do capital social da sociedade. A) será deduzido o total de todos os montantes que, se não fossem para esta subsecção, foram considerados pela subsecção 84 1 como tendo sido pagos na data ou antes dessa data pela sociedade como um dividendo numa acção dessa classe, porque De um aumento de capital realizado determinado sem referência a este inciso em conexão com a desmutualização e. B) deve ser acrescentada a quantia, se existir, pela qual. I o total de todos os valores que cada um dos quais é considerado pela subseção 84 3, 4 ou 4 1 como um dividendo sobre as ações dessa classe pagos pela corporação antes do tempo específico. Ii o total de todos os valores que cada um deles seria considerado, pela subseção 84 3, 4 ou 4 1, como um dividendo sobre as ações daquela classe pagos pela corporação antes do momento em questão, se esta Lei fosse lida sem referência a esta subseção. Nota marginal Sociedade controlada de capital. 7 - Quando uma determinada empresa residente no Canadá era, em qualquer momento, uma sociedade holding em conexão com a desmutualização de uma empresa de seguros, no cálculo do capital realizado a qualquer momento em relação a uma classe de acções do capital social do particular corporação. A) será deduzido o total de todos os montantes, cada um dos quais é um montante pelo qual o capital realizado teria aumentado, mas para esta subsecção, no momento ou antes daquele, em consequência da aquisição de acções de uma classe de O capital social da corporação seguradora da corporação em sua desmutualização e. B) deve ser acrescentada a quantia, se existir, pela qual. I o total de todos os valores que cada um dos quais é considerado pela subseção 84 3, 4 ou 4 1 como um dividendo sobre as ações daquela classe pagos pela determinada corporação antes do tempo específico. Ii o total de todos os valores que cada um dos quais seria considerado pela subseção 84 3, 4 ou 4 1 como um dividendo sobre as ações daquela classe pagos pela determinada corporação antes do tempo específico, se esta Lei fosse lida sem referência a esta subseção. Marginal note Dividendos da política. 8 Quando o pagamento de um dividendo de apólice por uma empresa de seguros é uma vantagem de conversão tributável. A) Para efeitos desta lei, para além desta secção, considera-se que o dividendo da apólice não é um dividendo de política e. B não pode ser incluído, de forma explícita ou implícita, nenhum montante em relação ao dividendo de apólice no cálculo de um montante dedutível pela seguradora para qualquer ano de tributação, nos termos do parágrafo 207c ou subsecção 138 3.Marginal note Pagamento e recebimento do prêmio. 9 Quando, em conexão com a desmutualização de uma companhia de seguros, uma pessoa, se a subseção 2 fosse lida sem referência aos parágrafos f e g e parágrafo 3 a, fosse lida sem referência à aplicação da subseção 147 4 2, Que é um benefício de seguro especificado. A companhia de seguros que é obrigada a pagar benefícios ao abrigo da apólice a que se refere a prestação específica é considerada como tendo recebido um prémio no momento da desmutualização em relação a essa apólice igual ao valor da prestação específica. B para a finalidade do parágrafo a, na medida em que as obrigações de uma determinada companhia de seguros sob a política foram assumidas por outra companhia de seguros antes do momento da desmutualização, a determinada corporação é considerada não estar obrigada a pagar benefícios sob a política e. C, desde que a pessoa receba a prestação específica, considera-se que a mesma pagou, no momento da desmutualização, um prémio relativamente à apólice a que a prestação se refere, igual ao valor da prestação específica. Nota marginal Custo do benefício de conversão tributável. 10 Quando, em conexão com a desmutualização de uma empresa de seguros, um acionista recebe um benefício de conversão tributável que não seja um benefício de seguro especificado, considera-se que o acionista adquiriu o benefício a um custo igual ao valor do benefício. Benefício accionista. 11 O subsecção 15 1 não se aplica a um benefício de conversão. Nota marginal Exclusão do benefício de RRSP e outras regras. 12 Sem prejuízo do disposto no n. º 14, para efeitos do disposto na presente lei, com excepção do n. º 9-C, que digam respeito a planos de poupança-reforma registados, fundos de rendimento de reforma registados, regimes de remuneração de reforma, planos de participação nos lucros diferidos e fundos ou planos de pensões ou pensões. O recebimento de um benefício de conversão será considerado como não sendo uma contribuição nem um plano de distribuição de tal plano, fundo ou arranjo. Nota importante Regras de registro de RRSP, etc. 13 Para os fins desta Lei, parágrafos 146 2 c 4 e 146 3 2 g ea subsecção 198 6 devem ser aplicadas sem referência a qualquer benefício de conversão. Nota marginal Benefício de reforma. 14 Um benefício de conversão recebido por causa de um interesse em uma apólice de seguro de vida detida por um fundo fiduciário regido por um plano de poupança-reforma registrado, um fundo de renda de aposentadoria registrado, um plano de participação nos lucros diferidos ou um fundo de pensão ou plano de pensão é considerado como recebido pelo plano Ou fundo, conforme o caso, se for recebido por qualquer outra pessoa que não a confiança. Nota marginal Seguro pago pelo empregado. Um acionista recebe um benefício de conversão por causa do interesse do stakeholder em uma apólice de seguro de grupo sob a qual os indivíduos foram segurados no curso de ou por causa de seu emprego. B em todos os momentos antes do pagamento de um prêmio descrito no parágrafo c, o custo total de uma determinada cobertura de seguro sob a política foi suportado pelos indivíduos que estavam segurados sob a cobertura específica. C o stakeholder paga um prêmio sob a política em relação à cobertura específica ou sob outra apólice de seguro de grupo em relação à cobertura que substituiu a cobertura específica, e. I) o prémio for considerado, nos termos do n. º 9 - C, pago, ou. Ii) é razoável concluir que o objectivo do prémio é aplicar, em benefício dos indivíduos segurados ao abrigo da cobertura específica ou da cobertura de substituição, a totalidade ou parte do valor da parte do benefício de conversão que possa razoavelmente Ser consideradas como respeitantes à cobertura específica. São aplicáveis as seguintes regras. E para os fins do parágrafo 6 1 f e regulamentos feitos para os fins da subseção 6 4, o prêmio é considerado como um valor pago pelos indivíduos que estão segurados sob a cobertura específica ou a cobertura de substituição, conforme o caso, E não para ser um montante pago pela parte interessada, e. F nenhuma quantia pode ser deduzida em relação ao prémio no cálculo do rendimento do stakeholder. Marginal nota Flow-through de benefícios de conversão para os funcionários e outros. A um acionista recebe um benefício de conversão nesta subseção, referido como o benefício de conversão relevante por causa do interesse de qualquer pessoa em uma apólice de seguro. B a parte interessada efetuar um pagamento de uma quantia que não seja por meio de uma transferência de uma ação que foi recebida pela parte interessada como parte ou totalidade do benefício de conversão relevante e que não foi recebido como benefício tributável de conversão para um indivíduo em particular. I que tenha recebido benefícios ao abrigo da apólice. Ii que tenha ou tenha, em qualquer momento, um direito absoluto ou contingente de receber benefícios ao abrigo da apólice. Iii para cuja cobertura de seguro de benefício foi fornecido sob a política, ou. iv who received the amount because an individual satisfied the condition in subparagraph i , ii or iii. c it is reasonable to conclude that the purpose of the payment is to distribute an amount in respect of the relevant conversion benefit to the particular individual. i the main purpose of the policy was to provide retirement benefits or insurance coverage to individuals in respect of their employment with an employer, or. ii all or part of the cost of insurance coverage under the policy had been borne by individuals other than the stakeholder. e subsection 14 does not apply to the relevant conversion benefit, and. f one of the following applies, namely. i the particular individual is resident in Canada at the time of the payment, the stakeholder is a person the taxable income of which is exempt from tax under this Part and the payment would, if this section were read without reference to this subsection, be included in computing the income of the particular individual. ii the payment is received before Decenber 7, 1999 and the stakeholder elects in writing filed with the Minister, on a day that is not more than six months after the end of the taxation year in which the stakeholder receives the relevant conversion benefit or a later day acceptable to the Minister , that this subsection applies in respect of the payment. iii the payment is received after December 6, 1999, the payment would, if this section were read without reference to this subsection, be included in computing the income of the particular individual and the stakeholder elects in writing filed with the Minister, on a day that is not more than six months after the end of the taxation year in which the stakeholder receives the relevant conversion benefit or a later day acceptable to the Minister , that this subsection applies in respect of the payment, or. iv the payment is received after December 6, 1999 and the payment would, if this section were read without reference to this subsection, not be included in computing the income of the particular individual. the following rules apply. g subject to paragraph l , no amount is, because of the making of the payment, deductible in computing the stakeholder s income. h except for the purpose of this subsection and without affecting the consequences to the particular individual of any transaction or event that occurs after the time that the payment was made, the payment is deemed not to have been received by, or made payable to, the particular individual. i the corporation that conferred the relevant conversion benefit is deemed to have paid to the particular individual at the time the payment was made, and the particular individual is deemed to have received at that time, a dividend on shares of the capital stock of the corporation equal to the amount of the payment. j all obligations that would, but for this subsection, be imposed by this Act or the regulations on the corporation because of the payment of the dividend apply to the stakeholder as if the stakeholder were the corporation, and do not apply to the corporation. k where the relevant conversion benefit is a taxable conversion benefit, except for the purpose of this subsection and the purposes of determining the obligations imposed by this Act or the regulations on the corporation because of the conferral of the relevant conversion benefit, the stakeholder is deemed, to the extent of the fair market value of the payment, not to have received the relevant conversion benefit, and. l where the relevant conversion benefit was a share received by the stakeholder otherwise than as a taxable conversion benefit. i where the share is, at the time of the payment, capital property held by the stakeholder, the amount of the payment shall, after that time, be added in computing the adjusted cost base to the stakeholder of the share. ii where subparagraph i does not apply and the share was capital property disposed of by the stakeholder before that time, the amount of the payment is deemed to be a capital loss of the stakeholder from the disposition of a property for the taxation year of the stakeholder in which the payment is made, and. iii in any other case, paragraph g shall not apply to the payment. Marginal note Flow-through of share benefits to employees and others. a because of the interest of any person in an insurance policy, a stakeholder receives a conversion benefit other than a taxable conversion benefit that consists of shares of the capital stock of a corporation. b the stakeholder transfers some or all of the shares at any time to a particular individual. i who has received benefits under the policy. ii who has, or had at any time, an absolute or contingent right to receive benefits under the policy. iii for whose benefit insurance coverage was provided under the policy, or. iv who received the shares because an individual satisfied the condition in subparagraph i , ii or iii. c it is reasonable to conclude that the purpose of the transfer is to distribute all or any portion of the conversion benefit to the particular individual. i the main purpose of the policy was to provide retirement benefits or insurance coverage to individuals in respect of their employment with an employer, or. ii all or part of the cost of insurance coverage under the policy had been borne by individuals other than the stakeholder. e subsection 14 does not apply to the conversion benefit, and. f one of the following applies, namely. i the particular individual is resident in Canada at the time of the transfer, the stakeholder is a person the taxable income of which is exempt from tax under this Part and the amount of the transfer would, if this section were read without reference to this subsection, be included in computing the income of the particular individual. ii the transfer is made before December 7, 1999 and the stakeholder elects in writing filed with the Minister, on a day that is not more than six months after the end of the taxation year in which the stakeholder receives the conversion benefit or a later day acceptable to the Minister , that this subsection applies in respect of the transfer. iii the transfer is made after December 6, 1999, the amount of the transfer would, if this section were read without reference to this subsection, be included in computing the income of the particular individual and the stakeholder elects in writing filed with the Minister, on a day that is not more than six months after the end of the taxation year in which the stakeholder receives the conversion benefit or a later day acceptable to the Minister , that this subsection applies in respect of the transfer, or. iv the transfer is made after December 6, 1999 and the amount of the transfer would, if this section were read without reference to this subsection, not be included in computing the income of the particular individual. the following rules apply. g no amount is, because of the transfer, deductible in computing the stakeholder s income. h except for the purpose of this subsection and without affecting the consequences to the particular individual of any transaction or event that occurs after the time that the transfer was made, the transfer is deemed not to have been made to the particular individual nor to represent an amount payable to the particular individual, and. i the cost of the shares to the particular individual is deemed to be nil. Marginal note Acquisition of control. 18 For the purposes of subsections 10 10 , 13 21 2 and 24 and 18 15 , sections 18 1 and 37, subsection 40 3 4 , the definition superficial loss in section 54, section 55, subsections 66 11 , 11 4 and 11 5 , 66 5 3 and 66 7 10 and 11 , section 80, paragraph 80 04 4 h , subsections 85 1 2 and 88 1 1 and 1 2 , sections 111 and 127 and subsections 249 4 and 256 7 , control of an insurance corporation and each corporation controlled by it is deemed not to be acquired solely because of the acquisition of shares of the capital stock of the insurance corporation, in connection with the demutualization of the insurance corporation, by a particular corporation that at a particular time becomes a holding corporation in connection with the demutualization where, immediately after the particular time. a the particular corporation is not controlled by any person or group of persons and. b 95 of the fair market value of all the assets of the particular corporation is less than the total of all amounts each of which is. i the amount of the particular corporation s money. ii the amount of a deposit, with a financial institution, of such money standing to the credit of the particular corporation. iii the fair market value of a bond, debenture, note or similar obligation that is owned by the particular corporation that had, at the time of its acquisition, a maturity date of not more than 24 months after that time, or. iv the fair market value of a share of the capital stock of the insurance corporation held by the particular corporation. NOTE Application provisions are not included in the consolidated text. see relevant amending Acts 2000, c 19, s 38.2016, c 12, s 50.Table of Contents. b division c taxable income deduction of stock. This is the end of the preview Sign up to access the rest of the document. Unformatted text preview b Division C Taxable income deduction of stock option benefit 1 Only available if option price is at least FMV on the date of grant s 110 1 d 2 Exception for CCPCs available if stock held 2 years s 110 1 d 1 Employees of CCPCs can use either s 110 1 d or d 1 Employees of other companies can only use s 110 1 d 4 The qualifying conditions for public co options were as follows - for options on the first 100,000 of stock granted each year - when option price is at least FMV at the date of grant - employee must elect Joanne Magee 4561-3 9 22 09 20 Example Facts Option price 10 FMV on grant date 8 i e option price FMV at the time of grant FMV on exercise date 14 FMV on sale date 26 Answer Stock option benefit 14 - 10 4 employment income Stock option deduction 1 2 x 3 2 Division C deduction ACB 14 Taxable capital gain on sale 26- 14 6 The 4 employment income and 2 Division C deduction are reported in the same year generally in the year of exercise but are deferred to the year of sale if 1 the employer is a CCPC or 1 the options were qualifying public co options exercised before 4 pm March 4, 2010 The 6 taxable capital gain is reported in the year of sale c March 4, 2010 Federal Budget Changes A Employee Stock Option Cash Outs When employees exercise their options and stock is issued, there is no deduction to the employer Before the 2010 budget, a loophole allowed employers to claim full deduction if employees took cash as opposed to shares when they exercised their options This was considered a loophole because in both cases the employee could claim the stock option deduction The budget has eliminated the loophole for options exercised after 4 pm March 4, 2010, the employee cannot claim the deduction unless the employer has elected to forego the deduction for the cash payment 5 All problems in the text and the above example above i nvolve the issue of stock and not cash outs B Public Company Deferral - Eliminated for stock options exercised after 4 pm on March 4, 2010 6 C Remittance Requirement New withholding tax requirements for stock option benefits after 2010 D Special Election to Reduce Adverse Tax Consequences of Public Company Deferral - If a taxpayer previously deferred his her stock option benefit and the securities go down in value, there can be adverse tax consequences on the sale of the securities because the s 7 benefit is triggered with an offsetting s 110 1 d deduction but allowable capital losses ACLs are only deductible against taxable capital gains TCGs except in the year of death 7 If the sale occurs before 2015 and a taxpayer elects, a complicated set of rules reduces the adverse tax impact by ensuring that the tax does not exceed the proceeds received on the sale if 5 The U S has similar rules View Full Document. This note was uploaded on 05 09 2013 for the course ADMS 4561 taught by Professor Josephfrankovic during the Summer 10 term at York University. TERM Summer 10.PROFESSOR JosephFrankovic. Click to edit the document details.
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